年金公式
年金計算的核心公式（定期等額領取）：
PMT = PV × r × (1+r)^n / ((1+r)^n - 1)
其中：
- PMT = 每期領取金額
- PV = 本金（現值）
- r = 每期利率
- n = 總期數
退休金年金化試算
假設 60 歲退休、預計活到 85 歲（領取 25 年），不同本金與利率的每月領取金額：
| 退休金 | 2% 利率 | 4% 利率 | 6% 利率 |
|---|---|---|---|
| 500 萬 | 21,200 元 | 26,400 元 | 32,200 元 |
| 1,000 萬 | 42,400 元 | 52,800 元 | 64,400 元 |
| 1,500 萬 | 63,500 元 | 79,100 元 | 96,700 元 |
| 2,000 萬 | 84,700 元 | 105,500 元 | 128,900 元 |
台灣退休金三層保障
第一層：社會保險
- 勞保老年給付（月領）：依投保年資與平均月投保薪資計算
- 最高投保薪資 45,800 元 × 年資 30 年 × 1.55% ≈ 每月 21,297 元
第二層：職業退休金
- 勞退新制：個人帳戶累積，可選月領或一次領
- 雇主每月提繳薪資 6%，勞工可自提最高 6%
第三層：個人儲蓄
- 個人投資、年金保險、儲蓄
- 最具彈性，但需要自律和規劃
4% 法則的實務應用
基本概念
退休後每年從投資組合中提領不超過 4%，理論上退休金可以支撐 30 年以上。
計算你需要的退休金
每月支出 × 12 ÷ 4% = 需要的退休金
| 每月支出 | 所需退休金 |
|---|---|
| 3 萬元 | 900 萬元 |
| 5 萬元 | 1,500 萬元 |
| 7 萬元 | 2,100 萬元 |
| 10 萬元 | 3,000 萬元 |
台灣適用的注意事項
- 4% 法則是基於美國歷史數據，台灣市場波動可能不同
- 台灣的健保制度減少了醫療費用的不確定性
- 建議台灣投資人使用更保守的 3-3.5% 提領率
年金保險 vs 自行投資
| 項目 | 年金保險 | 自行投資 |
|---|---|---|
| 確定性 | 高（保證給付） | 低（報酬不確定） |
| 彈性 | 低（合約固定） | 高（隨時調整） |
| 費用 | 較高（附加費用率 10-20%） | 較低（ETF 費率 0.03-0.5%） |
| 活太久風險 | 轉嫁給保險公司 | 自行承擔 |
| 遺產 | 部分保證期間可領回 | 剩餘資產可繼承 |
通膨對年金的影響
固定金額的年金會被通膨侵蝕購買力：
| 年數 | 通膨 2% | 通膨 3% |
|---|---|---|
| 10 年後 | 購買力剩 82% | 購買力剩 74% |
| 20 年後 | 購買力剩 67% | 購買力剩 55% |
| 30 年後 | 購買力剩 55% | 購買力剩 41% |
建議：
- 初期提領較少，逐年調高以因應通膨
- 保留部分資金在股票型資產以對抗通膨
- 購買有「年增率」設計的年金保險
本計算機假設固定利率，實際投資報酬會隨市場波動。退休規劃建議使用保守假設並預留安全邊際。